月亮帶著平平的帽子向西走下去，太陽從東邊吐出紅光來，紅里面帶著金色，照著樹林美麗極了。

　　皮皮和小林走到了一座城里。

　　小林問：“你要帶我到什么地方去？”

　　“帶到我的店里。”

　　“給你做工嗎？”

　　“你別問。你既然是我的，我叫你怎么著你就怎么著。”

　　小林想道：“媽媽爸爸都死了，哥哥也不知道跑到了什么地方，我又變成了皮皮先生的東西。嚇，真糟糕！”

　　想著想著，小林非常傷心起來。

　　他們走到了街上，皮皮就叫：“馬車！”

　　一輛馬車飛跑了過來。皮皮拉著小林上了車，皮皮自己也坐上去，對馬車夫說：“回去！”

　　馬車就被趕走了。小林很疲倦，閉上眼睛，一會兒就睡著了。他夢見媽媽和爸爸坐在他旁邊，大林拿糖給他吃。小林笑了起來，一把拉住大林，說：“哥哥！”

　　“怎么叫我哥哥？”

　　小林糊涂起來，說道：“怎么？你不認識小林了嗎？”

　　他更使勁地拽住大林。大林推開了他：

　　“好好地睡吧，拽住我做什么！”

　　小林可就醒來了，原來小林拽住的是一個狗紳士。小林還是什么都沒有。小林是做了一個夢。于是他哇地哭了起來。

　　那位紳士又把小林拖下馬車：“別哭了，已經到了。”

　　這是一條非常熱鬧非常熱鬧的街，街兩旁都是極講究的店鋪。

　　皮皮把小林帶到了一家最大的店里。這家店的招牌是：“皮皮商店”。門口畫了一個很大很大的狗頭，頭上戴著發光的黑帽子，領子上有一個美麗的領結。

　　他們倆走進店去，店里的人都對皮皮鞠躬。店里的經理叫作鱷魚小姐。她長著一雙小眼睛，一張大嘴。她的皮膚又黑又粗又硬，頭發像鋼針一樣。這位鱷魚小姐總以為自己很漂亮。她預備將來跟世界上頂美麗的王子結婚。她每天要在臉上拍四百八十次粉，燙兩回頭發。她腳上穿著頂貴的絲襪和跳舞鞋，可是腿很短。

　　鱷魚小姐一看見皮皮回來，就趕快拿出一面像月亮那么大小的圓鏡子，對著鏡子在臉上拍粉，然后跑到皮皮先生身邊來：

　　“皮皮先生，您辦好了貨了嗎？辦了些什么貨？”

　　皮皮從口袋里掏出一個盒子來，說道：“這是一箱蒼蠅。”又指指小林說，“吶，還有一個小林。”

　　鱷魚小姐就拿一張紙寫道：“蒼蠅一箱。小林一個。”

　　這位小姐把小林帶到里面去，把小林關在一間很大的貨倉里。這倉里堆滿了貨，什么都有。有貓，有毛巾，有糖，有小林，有鏡子，有雞蛋，有鉛筆，還有許多許多用的吃的東西。

　　小林在貨倉里住了三天。每天要吃飯的時候，鱷魚小姐就帶他出來吃飯，飯后又帶他到花園里散步。

　　有一天吃過午飯，鱷魚小姐帶小林到花園里去的時候，看見一個少年男子在門口走過。鱷魚小姐忽然放下小林，去追那個少年。那個少年卻沒命地逃跑了。鱷魚小姐沒追上，一個人跑回來，哭了一場。

　　“你為什么追他？”小林問。

　　鱷魚小姐說：“我愛他呀。可是他不愛我。他本來在皮皮商店辦事的，他怕我愛他，怕得哭鼻子，哭了一個星期，就逃走了。我追不上他。今天我又沒追上他。”

　　說了又哇地哭起來。哭完了就把小林帶回貨倉。

　　到第五天，他們把小林裝進一只桶里。這只桶里除了小林之外，還有一瓶墨水，一盒火柴，一片餅干，一張畫片，一個鐵球。于是他們把這桶子抬到一個大院子里。院子里一排一排地放著幾千幾萬個桶，都是貨物。

　　“干嗎呀？”小林問。

　　“要把你賣掉。”皮皮說。

　　“好，謝謝你。”

　　下午三點鐘，鱷魚小姐把鈴子搖起來，就有許多人到這院子里來了。他們都是來買東西的，擠來擠去地坐在椅子上。

　　皮皮對他們叫道：“各位！現在皮皮商店要拍賣這許多貨。貨色都是最上等的。喂，注意！現在要賣第一桶了。第一桶里，有小林一個，墨水一瓶，火柴一盒，餅干一片，畫片一張，鐵球一個，都是好貨色。看各位肯出什么價錢。”

　　買東西的人就哇啦哇啦叫起來。

　　“我出一分錢！”

　　“我出兩分錢！”

　　“十個銅子！”

　　“十二個！”

　　“五分錢！”

　　“六分！”

　　“六分半！”

　　“六分七厘五！”

　　“七分！”

　　有一個滿臉綠胡子的男子站起來說：“我出一毛錢，一毛錢！”

　　皮皮先生叫道：“好了，賣給你。小林，你以后是這位四四格先生的東西了。”

　　原來這個綠胡子叫作四四格。

　　鱷魚小姐走來對小林說：“再會呀，小林。小林別忘了我呀。”

　　“我才忘不了呢。”

　　皮皮先生也走來對小林說：“再會呀，小林。別忘了皮皮呀。”

　　小林答道：“我也忘不了。”

　　四四格先生就把小林一挾，坐上了一輛綠色馬車。

　　小林問：“你帶我去做什么？”

　　“做工，做工。”

　　“做什么工？”

　　“什么工都要，都要做。”

　　“給錢嗎？”

　　“不給，不給。”

　　過了一會，小林又問：“你說起話來，為什么一句話要說兩遍？”

　　四四格摸摸綠胡子，答道：“因為我的鼻孔太大了，太大了。說起話來鼻孔里就有回聲，有回聲。”